Кредитор последней инстанции (англ. lender of last resort, LOLR) — институт, предоставляющий банкам (и другим финансовым организациям) ликвидность в чрезвычайных обстоятельствах, когда те не могут привлечь ее на рыночных основаниях, или когда другие кредиторы отказывают в предоставлении заёмных средств. В современном мире функция кредитора последней инстанции приписывается центральному банку, который благодаря монополии на денежную эмиссию способен предоставлять банкам ликвидность в неограниченных объёмах. В прошлом в роли кредитора последней инстанции могли выступать государственные казначейства (министерства финансов), крупные банки или их консорциумы, иностранные центральные банки, а также клиринговые союзы.
Потребность в кредиторе последней инстанции у банков связана с тем, что в силу специфики деятельности на их балансах находится существенный объем обязательств «до востребования», которые клиенты начинают массово изымать в кризисных ситуациях.
Энциклопедичный YouTube
-
1/1Просмотров:21 543
-
Un siglo de esclavitud: La historia de la Reserva Federal
Субтитры
Привет, я Бак, ваш личный гид в ФРС. Я здесь, чтобы ввести Вы в один из самых сложных, но эффективных институтов в Соединенных Штатах. Но не волнуйся, я все объясню на простом английском языке. Просто у меня есть план, где мы находимся собирается. Вместе мы будем ходить через Федеральной резервной системы. В буквальном смысле. И на этом пути Я покажу вам, только то, что происходит вокруг здесь и почему это важно. К концу этого тур, вы тоже сможете объяснить Федеральной резервной системы в простом английском языке. Все наши жизни мы сказали, что экономика это скучно. Это скучно. Это не стоит время что нужно, чтобы понять это. И вся наша жизнь, мы лгали. Война. Бедность. Революция. Они все зависят от экономики. И все экономика опирается на одного Ключевым понятием: деньги. Деньги. Это экономический вода, в которой мы живем. Мы даже называют его «валюта»; она течет вокруг нас, ведет нас по его следу. Топит тех, кто не осторожны. Мы используем его каждый день в почти каждой сделки мы проводим. Мы тратим нашу жизнь работает это, заботясь о ней, сохранив его, провести его, щипать его. Это определяет нашу социальный статус. Это ставит под угрозу наши нравы. Люди готовы бороться, умирать и убивать за это. Но что это? Где оно взялось? Как он создал? Кто контролирует это? Это замечательно Дело в том, что, учитывая ее важнейшее значение в нашей жизни, а не один человек из ста может ответить на такие основные вопросы, о деньгах, как эти. Так что, если вы планируете семью, вы хотите знать, откуда берутся дети. И это много о банковской деятельности. Итак, позвольте мне спросить вас: где же деньги? Где деньги? Правительство печатает его. Он напечатан с. Как новые деньги созданы? По труда. Люди работают и производят богатство, и деньги должны соответствовать, что богатство. Где деньги? Ну у меня есть довольно разные взгляды на деньги. Это на самом деле приходит, как, деревьев, не так ли? Но почему это происходит? Как мы могли быть настолько невежественны о теме такой важности? "Где берутся деньги? ", это основное, по-детски вопрос. Так почему же наш единственный ответ детски Ответ, означало, как шутка: "Он растет на деревьях"? Такое глубокое состояние невежества, не может произойти естественным путем. С того времени мы дети, мы любопытны о мире и хотят учиться о том, как он работает. И что может привести к лучшему пониманию того, каким образом устроен мир, чем знание денег, его создания и разрушения? Тем не менее, обсуждение этой темы будет брезгливо избегать В нашей школе лет и игнорируется в нашей повседневной жизни. Наша денежная невежество является искусственным, дымовая завеса, которая была возведена на цели и совершается с помощью сложной системы и невыносимых экономических терминов. Но это не займет экономистом, чтобы понять важность денег. В глубине души мы все Известно, что войны, бедность, насилие, мы видим вокруг нас зависит в этом вопросе от деньги. Похоже, тыс.шт. головоломки только и ждут, чтобы быть решена. И это так. Кусочки головоломки, вместе взятые, создают образ Федеральной резервной системы, Америка Центральный банк и сердце банковской системы страны. Несмотря на свое центральное значение в экономике, относительно немногие слышали о нем, и еще меньше знают, что это такое, несмотря на попытки банка на самоописания: Наша экономика работает на сложной системе обмена товаров и услуг, в которых деньги играют Ключевой частью. Монета, Валюта, сбережения, и проверка счетов; общее предложение денег удалось ФРС. Деньги среда, через которую экономических обменов состоится, и деньги, как стандарт ценности помогает нам устанавливать цены на товары и услуги. Работа управлении деньгами - денежно-кредитной политики - это сохранить покупательную способность доллара обеспечивая при этом достаточное количество денег доступны для содействия экономическому росту. Федеральная резервная система также способствует безопасности и надежности учреждений, в которых мы сделать нашу банковскую. Это гарантирует, что механизмы, с помощью которых мы производить платежи, будь то наличными, проверить или электронные средства, работает плавно и эффективно. И в финансовом роли выступает в качестве банкира правительства Соединенных Штатов. Теперь эти обязанности включают в себя основные обязанности нашего центрального банка. Но для того, чтобы понять, что Федеральная резервная, мы должны сначала понять его происхождение и контекст. Мы должны разобрать головоломку. Первая часть этой головоломки заключается здесь, в Белом доме. Это где Федеральная Закон заповедник, а затем известный как валютном Билл, был подписан в закон после прохождения Дом и Сенат в конце декабря 1913 года. New York Times сочельника, 1913, описал праздничную сцену: "Рождественский дух пронизывал сбор. В то время как церемония была немного менее впечатляющим чем подписания акта Tarriff на 3 Последнее октября в той же комнате, зрители были гораздо больше энтузиазма и изъяли все случаи жизни, чтобы приветствовать ". Там в Белом доме в тот роковой декабрьский вечер президент Вильсон подписал от последний лоск контроля над американской денежной массы к картеля; хорошо организованная банда жуликов настолько успешным, так хитер, так хорошо скрыты, что даже сейчас, век спустя, мало кто знает его существование, не говоря уже о подробную информацию о его деятельности. Но эти детали были открыто признался в течение многих десятилетий. Конечно, так же, как нас учили, чтобы найти экономики скучно, нас учили что эта история скучна. Это способ Федеральный сам заповедник рассказывает: Соединенные Штаты сталкиваются с серьезными финансовыми проблемами. На рубеже веков, большинство банки выдавали их собственную валюту под названием "банкноты". Беда в том, валюта, было хорошо в одном государстве иногда ничего не стоит в другом. Люди начали терять доверие в их денег, так как это было только, как звук, как в банке, который его выдал. Опасаясь, что их банк может выйти из бизнеса, они бросились обменять свои банкноты на золото или серебро. Пытаясь сделать это, они создали панику 1907. Во время паники, люди устремились к берегам и потребовал свои вклады. Банки могли не удовлетворить спрос; они просто не имеют достаточного количества золота и серебра монеты доступны. Многие банки пошли под. Люди потеряли миллионы долларов, предприятия пострадали, безработица роза, и стабильность нашей экономической системы снова под угрозой. Ну, это не могло продолжаться. Если страна будет расти и процветать, некоторые средства должны быть найдены, чтобы достичь финансовой и экономической стабильности. Чтобы предотвратить финансовую панику, как в 1907 президент Вудро Вильсон подписал Закон о Федеральном резерве в силу в 1913. Но это уже история, рассказанная победителей: ревизионистской видение, в котором создание центрального банка контролировать нации денежной массы лишь скучно историческая сноска, примерно так же важно, как изобретение молнии или начале 20-го века Hoola-хуп увлечение. Правда в том, что история о тайной банковской конклав, которая родила что Закон о Федеральном резерве как и волнующими, как и любой голливудской сценарий или детектива Роман пряжа, и все более примечателен тем, что это все правда. Мы собираем эту историю, соответственно достаточно, под покровом темноты. Это было ночью 22 ноября 1910 года, и группа самых богатых и влиятельных людей в Америке были посадкой частный вагон на скромный железнодорожной станции Хобокен, Нью-Джерси. Автомобиль, ожидая с оттенками обращается держать зрителей от наблюдения внутри, принадлежал сенатору Нельсон Олдрич, отец-в-законе миллиардера наследника династии Рокфеллеров, Джон Д. Рокфеллер, Младший центральной фигурой на влиятельного Комитета по финансам Сената, где он руководил нации денежно-кредитная политика, Aldrich был передан в прессе как «генеральный директор народа». Вместе с ним в тот вечер была его личным секретарем, Шелтон, и кто есть кто в банковской страны и финансовая элита: А. Платт Андрей, помощник секретаря казначейства; Фрэнк Вандерлип, Президент Национального городского банка Нью-Йорка; Генри П. Дэвисон, старший партнер JP Morgan Компания; Бенджамин Стронг, сотрудник JP Morgan и Президента из Bankers Trust Co., и Пол Варбург, наследник семьи банкиров Warburg и зять Соломона Леба из знаменитой нью-йоркской инвестиционной фирмы, Kuhn, Loeb & Company. Эти люди сказали, чтобы прибыть по одному после захода солнца, чтобы привлечь как можно меньше внимания насколько это возможно. В самом деле, тайна так важно было их миссии, группа не использовать что-нибудь, но их имен на протяжении всего пути, чтобы держать свою истинную идентичность Секрет даже от своих собственных служащих и сотрудников ожидания. Движения любой из них будет были достаточно оснований, чтобы привлечь внимание ненасытный нью-йоркской прессе, особенно в эпоху, когда банковская и денежная реформа была замечена в качестве ключевого вопроса для будущего нация; встреча всех из них, в настоящее время, что, несомненно, были история века. И это было. Их предназначение? Уединенный Jekyll Island у побережья Грузии, которую престижно Jekyll Island Club, члены которого включены Морганы, Рокфеллеры, Варбургов и Ротшильды. Их цель? Дэвисон сказал бесстрашных местным репортерам газет, которые поймали ветер Встреча что они собираются Утиная охота. Но на самом деле, они собираются разработать Реформа национальной банковской отрасли в обстановке полной секретности. Г. Эдвард Гриффин, автор бестселлера существо из Jekyll Island и уже долгое время, Федеральная резервная система исследователь, объясняет: То, что произошло это банки решили, что, поскольку собирался быть законодательство в любом случае контролировать свою промышленность, что они не будут просто сидеть сложа руки и ждать, и посмотрим, что произошло и пересечь их пальцы, чтобы это было бы в порядке. Они решили делать то, что так много картели сегодня: они решили взять на себя инициативу. И они будут те, призывающие к правилам и реформа. Они любят слово "реформа". Американский народ присоски для слова "реформы". Вы просто положить, что в какой-либо коррупционной части законодательства, назовем его "реформа", и люди говорят "О, я все для« реформы »,« и так они будут голосовать за него или принять его. Так вот то, что они делали. Они решили, "мы" реформа "Собственное производство". В других слова, "Мы создадим картель, и мы дадим картеля власть правительства. Мы будем взять наш картельного соглашения, чтобы мы могли самостоятельно регулировать в нашу пользу, и мы будем называть его «Федеральная Закон заповедник. И тогда мы будем принимать это картельный сговор в Вашингтон и убедить тех, идиоты там, чтобы передать его в качестве закона ". А то в основном было стратегии. Это было блестящая стратегия. Конечно, мы видим его происходит все время, конечно, в наше время мы видим сегодня то же самое произошло в другие картели отраслях промышленности. Сейчас мы наблюдаем, что развернется в области здравоохранения, но в то время это было банковское дело, хорошо? И так банковский картель писали свои собственные правила и положения, назвал его "Федеральная Закон заповедник, "получил это принят в качестве закона, и это было очень по нраву, потому что они ее написал. А в сущности то, что они создали был набор правил, которые сделали возможным для самостоятельно регулировать свою промышленность, но они пошли еще дальше. На самом деле, это Для меня очевидно, когда я читал их письма и их разговор в то время, и дебаты, что они никогда не мечтал, что Конгресс будет идти вдоль, а также дать им право выдавать нации денежной массы. Мало того, что они теперь собираются регулировать самостоятельно промышленность, которая является то, что они начали, как желание сделать, но они получили это невероятное подарок, который они и не мечтали бы дал им (хотя они вели переговоры для это), и это было, что Конгресс дал им полномочия на выдачу денег страны. Конгресс отдал суверенное право выпускать деньги нации в частных банках. И так все это было в Законе Федеральной резервной системы, и американский народ радостный, потому что они сказали, и они убедились, что это было, наконец, средства управления этим большой существо из Jekyll Island. Удивительно, но они были успешны не только в сговоре, чтобы написать законодательство что в конечном итоге стать Закон Федеральная резервная система, но в соответствии, что заговор секрет от общественности в течение многих десятилетий. Это было впервые сообщено на в 1916 году Берти Чарльз Форбс, финансовый писатель, который позже перейти к найденному журнала Forbes, но это никогда не было полностью не признал, пока Четверть века спустя, когда Фрэнк Вандерлип написал случайные Прием встречи в 1935 издание Saturday Evening Post 9 февраля: "Я был скрытным, действительно, как замаскированные-как и любой заговорщик. [...] Я не чувствую, что это какой-либо преувеличением говорить о нашей тайной экспедиции острове Джекил, как в связи с фактическим концепция о том, что в конечном итоге стал Федеральная резервная система ". В течение их девять дней раздумий в клубе Jekyll Island, они разработали план, всеобъемлющей, так амбициозны, что даже они с трудом себе представить, что было бы когда-либо принятый Конгрессом. Как Вандерлип выразился, "Discovery [нашего плана], мы знали, просто не должно случиться, иначе все наше время и усилия будут потрачены впустую. Если бы она была подвержена публично, что наша конкретная группа получил вместе и написали банковских счетов, что законопроект не будет иметь никаких шансов независимо прохождения Конгресс ". Так что, именно это сделал конклав заговорщиков разработать на их встрече в Jekyll Island? План для центральной банковской системы в собственности самих банков, систему, которая бы организовать банков страны в частную картеля, который будет иметь единоличный контроль над Денежная масса себя. В конце их девять дней совещания, банкиры и финансисты пошли Вернуться в их соответствующие органы контента в том, что они выполнены. Подробности План изменилось между его 1910 подготовке и в конечном итоге прохождения Федеральной резервной системы Закон, но основные идеи были там. Но в конечном счете, эта сцена на острове Джекил, тоже лишь один из элементов большой головоломки. И, как любой другой кусок головоломки, это должно быть видно в более широком контексте для больше картина, чтобы стать видимым. Чтобы понять другие части головоломки и их значение в создании Федеральной резервной системы, мы должны путешествовать назад во времени. История начинается в конце 17-го века Европы. Война за девять лет "бушует по всему континенту как Людовик XIV Франции считает себя друг против большей части остальной части континента по его территориальных и династических претензий. Король Вильгельм III Англии, опустошен потрясающий морской поражение, совершает свой двор на восстановление английский флот. Там только одна проблема: деньги. В государственную казну были исчерпаны к ведению войны и кредит Уильяма высыхает. Шотландский банкир, Уильям Патерсон, имеет решение банкира: предложение ", чтобы создать компанию оказать млн фунтов, чтобы правительства на шесть процентов (плюс 5000 "плату управления") с правом эмиссии банкнот ". К 1694 идея была немного изменениями (А 1200000 фунт кредит на 8 процентов плюс 4000 для управления затратами), но она идет вперед: великодушно под названием Банк Англии будет создана. Имя тщательно выстроенной лжи, разработан, чтобы сделать банк, как представляется, правительство лицо. Но это не так. Это частный банк в собственности частных акционеров для их частная прибыль с грамотой царя, который позволяет им печатать деньги общественности из тонких воздуха и дать ее короне. Что происходит здесь при рождении Банка Англии в 1694 является создание шаблона, который будет повторяться в одной стране за другой вокруг мир: контролируется частным центральный банк кредитные деньги правительства под проценты, Деньги, которые она выводит ничего. И драгоценный камень в короне для международных банкиров что создает эта система в будущем экономическим центром мира, Соединенные Штаты. Во многих важных отношениях, история Соединенных Штатов история борьбы американского народа против банкиров, которые хотят контролировать свои деньги. К 1780- с колонии-прежнему борется за независимость от короны, банкиры получат свои пожелают. В 1781 году Соединенные Штаты в финансовых потрясений. Continental, бумажная валюта выданный Континентального Конгресса, чтобы заплатить за войны, рухнула из чрезмерная эмиссия и британский подделка. Отчаявшись найти способ финансирования конечных этапах войны, Конгресс обращается к Роберту Моррису, богатого доставки купца, который был исследован для Война спекуляции всего два года назад. Теперь, как "суперинтендант финансов» Соединенных Штаты с 1781 по 1784 он рассматривается как наиболее влиятельный человек в Америке рядом с Генеральным Вашингтон. В качестве суперинтенданта финансов, Моррис утверждает, для создания частной собственности Центральный банк сознательно по образцу Банка Англии, что колонии были якобы воюют. Конгресс, загнан в угол войной обязательств и вынуждены делать бизнес с банкирами так же, как короля Вильгельма в 1690-х годах, соглашается и чартеры Банк Северной Америки, первого в стране центрального банка. И точно так, как Банк Англии появились кредитования британской короны 1200000 фунтов, BNA начал бизнес по взаймы $ 1,2 млн в Конгресс. К концу войны, Моррис выпал из политического Олимпа и Банк Северная Америка валюта не смогла завоевать скептически настроенной общественности. BNA понижен с национальной Центральный банк в частный коммерческий банк, арендованных штате Пенсильвания. Но банкиры не дали еще. Перед чернила даже сухой на Конституции, группа во главе с Александром Гамильтоном уже работает над рядом частная центральный банк для вновь образованной Соединенных Штатов Америки. Так нагло является Гамильтон в переадресации этого дня, что он не делает никаких попыток скрыть его цели или те банковских интересов, он служит: "Государственный долг, если он не является чрезмерным, будет для нас народному благу," писал он в письме к Джеймс Дуэйн в 1781 году "Это будет мощный цементный нашего Союза. Это будет также создать необходимость в ногу налогообложения в определенной степени которые, не являясь репрессивной, будет стимулом для промышленности ". Оппозиция Гамильтон и его системы долга на основе установления финансы США является жесткой. Под руководством Джефферсона и Мэдисона, банкиров и их системы долговой порабощения называется за силы разрушения, что это. Как Томас Джефферсон писал: "[T] он дух войны и обвинительного заключения, [...], так как современной теории увековечения долга, уже залил землю кровью, и раздавил его жителей под бременем постоянно накапливая ". Тем не менее, Гамильтон доказывает победу. Первый Банк Соединенных Штатов зафрахтован в 1791 и по образцу Банка Англии и Банка Северной Америке почти точно; частная центральный банк с полномочиями одолжить деньги, которые он создает из ничего к правительству. В самом деле, это те же самые люди, стоящие за новый банк как были позади старого банка в Северной Америке. Это был Александр Гамильтон, Роберт Бывший помощник Морриса, который первым предложил Моррис на должность финансового управляющего, и директор The Old Bank Северной Америки, Томас Хочу, вносится в служить в качестве первого директора Первого банка Соединенных Штатов. Встречайте новую банковскую боссы, как и старых банковских боссов. В течение первых пяти лет существования банков, правительство США занимает 8200000 долларов из банка и рост цен на 72%. К 1795, когда Гамильтон покинет свой пост, входящих Министр финансов сообщает, что правительство должно еще больше денег и продает с ПРАВИТЕЛЬСТВА сиротской доли в банке 20%, что делает его полностью частная корпорация. Еще раз, Экономика США ограбили в то время как частный банковский картель смеется весь путь до банка что они создали. К тому времени, Уставом Банка приходит из-за обновления в 1811 году, удача изменила для деньги интересы, стоящие за банком. Гамильтон умер, застрелен на дуэли с Аароном Burr. Банк-поддержку партии федералистов вне власти. Общественность опасается внешней собственность центрального банка, и, более того, не вижу смысла центрального банка в мирное время. Соответственно, чартер продление отклонен в Сенате и банк закрыт в 1811 году. Менее чем через год, США в очередной раз в состоянии войны с Англией. После 2 лет горькая бороться государственный долг США вырос почти в три раза с $ 45,2 млн до $ 119 200 000. С торговли на остановке, цены растут, инфляция растет, и долг монтаж, президент Madison подписывает устав для создания другого центрального банка, Второго банка Соединенные Штаты, в 1816 году так же, как двух центральных банков перед ним, это большинство частной собственности и предоставляется право одолжить деньги, которые он создает из воздуха к правительству. Устав банка 20 год истекает в 1836 году, но президент Джексон уже пообещал позволить ей умереть до продления. Полагая, что Джексон не будет рисковать своей шансы на переизбрание в 1832 году по этому вопросу, банкиры направить законопроект возобновить устав банка в июле того же года, 4 года раньше запланированного срока. Примечательно, что Джексон наложил вето на хартию обновления и пакеты его переизбрание на поддержку народа своего движения. В своем вето сообщения, Джексон пишет в недвусмысленных выражениях о своей оппозиции к банку: "Что бы ни проценты или влияние, будь то государственные или частные, родила этого акта, он не может быть найден ни в пожелания или необходимости исполнительной отдела, с помощью которых присутствует Действие считается преждевременным, и полномочий, возложенных на его агентом не только ненужным, но и опасно для правительства и страны. Следует с сожалением, что богатые и могущественные слишком часто согнуть акты правительства в своих корыстных целях. [...] Если мы не можем сразу, в справедливость интересам, предоставленных под непредусмотрительные законодательства, чтобы наше правительство, что оно должно быть, мы можем по крайней мере, занять позицию против всех новых грантов монополий и эксклюзивных льготы, против любого проституции нашего правительства к продвижению несколько в Расход много, и в пользу компромисса и постепенного реформирования в нашей свод законов и система политической экономии ". Люди сторона с Джексоном, и он переизбран на спинку лозунгом "Джексон и Нет Банк! "Президент делает свое обещание. В 1833 году он объявляет, что правительство будет прекратить использование в банк и будет погасить долг. Банкиры ответные меры в 1834 году, устроив Финансовый кризис и попытки возложить вину на Джексона, но это не использовать. Января 8, 1835, президент Джексон преуспевает в погашение долга, и в первый и единственный раз в своей истории Соединенные Штаты свободен от долгов цепи банкиров. В 1836 году в Второй банк Устава Организации Объединенных Штатов истекает, и банк теряет свой статус Америки Центральный банк. Это 77 лет до того, банкиры могут вернуть драгоценность в их короне. Но это не для отсутствие попыток. Сразу же после смерти банка, банковские олигархи в Англии реагировать заражения торговли, удаление капитал из США, требуя выплаты в твердой валюте для всех экспорта и ужесточение кредита. Это приводит в условиях финансового кризиса, известного как Паника 1837 года и вновь кампания Джексона, чтобы убить банка обвиняют в кризисе. На протяжении конца 19-го века Соединенные Штаты потрясли банковской паники принесли о дикой банковской спекуляции и резкое сокращение в кредит. К рассвету 20-го века, большая часть денег в американской экономике была сосредоточена в руки небольшой кучки промышленных магнатов, каждый с почти монополию на сектор экономика. Есть в Astors в недвижимости, Карнеги и Schwabs в стали, Harrimans, Stanfords и Vanderbilts в железных дорогах, Mellons и Рокфеллеры в масле. Как все из этих семей начинают консолидировать свои состояния, они естественным образом притягивают Банковский сектор. И в этом качестве они образуют сеть финансовых интересов и учреждения, которые сосредоточены в основном вокруг одного человека, банковские отпрыск и более Америка неофициальный банкир в отсутствие центрального банка, Джон Пирпонта Морган. Джон Пирпонт Морган, или "Пьерпонт", как он предпочитает, чтобы его называли, родился в Хартфорде, Коннектикут в 1837 году Юний Спенсер Морган, успешным банкиром и финансистом. Морган едет фалды своего отца в банковском бизнесе и 1871 в партнерстве по-своему фирма, фирма, которая в дальнейшем становится JP Morgan и компании. Это Морган, который финансирует Корнелиуса Вандербильта в Нью-Йорке Центральной железной дороги. Это Морган, что финансирует запуск почти всех крупных корпорации период, от AT & T для Генерального Электрик General Motors в Dupont. Это Морган, который выкупает Карнеги и создает Соединенные Штаты Steel Corporation, первый миллиард долларов компании Америки. Это Морган кто брокеры сделку с президента Гровера Кливленда, чтобы "спасти" золотые резервы страны за счет продажи 62000000 долларов золота в казну в обмен на государственные облигации. И это Морган, который в 1907 году приводит в движение кризис, который приводит к созданию федерального Заповедник. В том же году, Морган начинает распространять слухи о сомнительных финансовых вопросах Кникербокер Trust Company, конкурент Morgan и один из крупнейших финансовых институтов в Соединенные Штаты в то время. В результате кризиса, получившая название Паника 1907 года, качает США финансовая система в своей основе. Morgan ставит себя вперед, как героя, смело предлагать чтобы помочь гарантировать некоторые из прерывистыми банков и брокерских домов, чтобы сохранить их от обращения под. После приступа выкручивание рук над финансами страны, Конгрессе, собирается расследовать "деньги доверия", банкиры и финансисты, которые принесли народ так близко к финансовому краху, и что оружиями такая власть над финансами страны. Общественного следует пристальное внимание этому вопросу, и в конце концов несколько банкиров определены В качестве ключевых игроков в деятельности денежного доверия, в том числе Пол Варбург, Бенджамин Стронг, и JP Morgan. Эндрю Гэвин Маршалл, редактор Народной книжный проект, объясняет: В начале 20-го века было исследование следующих наибольшее из этих финансовых паник, который был в 1907 году, и это расследование было на "денежной доверия." Было установлено, что три банковских интересов - JP Morgan, National City Bank, и City Bank Нью-Йорк - в основном контролировали всю финансовую систему. Три банки. Общественного ненависть к этим учреждениям было беспрецедентным. Был подавляющее консенсуса в страна для установления центральный банк, но там было много различных интересов в продвижении Это и все имеют свои собственные цели за пропаганды центрального банка. Таким образом, чтобы представлять большинство людей, вы должны были фермерских интересов, популистов прогрессистов, которые были выступает центральный банк, потому что они не могли принять повторяющихся паники, но они хотели государственный контроль центрального банка. Они хотели, чтобы это было исключительно под общественности контроль, потому что они презирали и боялись нью-йоркские банки, как владеющий слишком большое влияние, поэтому для них центральный банк будет способ обуздать силу этих частных финансовых интересы. С другой стороны, те же финансовые интересы выступает за центральный банк, чтобы служить в качестве источника устойчивости их управления системой, а также выступать в качестве кредитора последней инстанции для них, чтобы они никогда не придется столкнуться крах. Но также, для того, оказывать больше контроля через центральный банк, частный Нью-Йорк банковское сообщество хотел Центральный банк под исключительным контролем из них. Там это шок. Таким образом, вы были все эти различные интересы, которые сходились. Конечно, самым влиятельным оказался финансовые дома в Нью-Йорке, которые были в большей степени совпадают с европейскими финансовые дома, чем они были с любой другой элемент в американском обществе. Основной индивидуальный за основания Федеральной резервной системы Пауль Варбург, который был партнером Кун, Леб и компании, Европейский банковский дом. Его братья были видными банкирами в Германии в то время, и он, конечно, тесные связи с каждым крупным финансовым и промышленным фирма в Соединенных Штатах, и большинство из тех, которые существуют в Европе. И он обсуждал все эти идеи с его соотечественников в отстаивании центрального банка. В 1910 году, Варбург получил поддержку сенатора по имени Нельсон Олдрич, семья которого позже вышла замуж в семье Рокфеллера (опять же, я уверен, что только случайно). Aldrich пригласил Варбург и ряд других банкиров к частным, тайного совещания по Jekyll Island недалеко от побережье Грузии, где они встретились в 1910 году, чтобы обсудить строительство центрального банка в Соединенных Штатах, но тот, который будет, конечно, принадлежат и служить интересам частного банка. Aldrich затем представил это в 1911 как "Aldrich плана» в Конгресс США, но это было на самом деле проголосовали против. Общественности, подозрительно банковских связей сенатора Олдрича, в конечном счете отказаться Jekyll Island клика в "Aldrich план." Клика не сдаваться, однако. Они просто пересмотреть и переименовать свой план, придав ему новое общественное лицо, что представительства Картер Стекло и сенатор Роберт Оуэн. В конце концов, деньги доверие, которое было за паники 1907 использует свой собственный возмущение общественности против них, чтобы завершить их консолидацию контроля над банковской системой. Недавно переименованная Федеральный закон заповедник подписал закон 23 декабря 1913 и ФРС начинает операции в следующем году. Так как же Федеральная резервная система работает? Что он делает? Кто владеет и управляет его? Таковы основные вопросы, которые бы добраться до сути основного вопроса: "Что такое деньги?" И вот почему ответ на эти вопросы были окутаны непроницаемой экономическое жаргон. Даже собственных образовательных пропаганда ФРС, которая имеет необычную тенденцию к жеманным анимации и говорить до своей аудитории, имеет трудное время, обобщающий Миссия и ответственность ФРС. В соответствии с ФРС: Для достижения [ее] целей, ФРС, тогда и сейчас, сочетает в себе централизованное национальный орган через Совет управляющих со здоровой дозой самостоятельности регионов через резервные банки. Третий объект, Федеральный комитет по операциям на открытом рынке, объединяет Первые два в создании денежно-кредитной политики страны. Именно то, что мнимая стайка школьников в этот экономический бред, направленные на? Простая истина, скрытая за ловкостью рук экономической терминологии и магистерских Названия, является то, что банковский картель монополизировала самый важный элемент во всей нашей экономике: деньги сами по себе. Нас учат думать о деньгах как кусочки бумаги напечатаны в Дом правительства типографий или монеты, отчеканенные государственных монетных дворов. Хотя это отчасти верно, в этот день и возраст фактические банкноты и монеты, циркулирующих в экономике представляют собой лишь малую долю денег в существовании. Более 90% денежной массы на самом деле создан частный банки, как кредиты, которые подлежат уплате обратно в банки под проценты. Хотя этот простой факт затемняется мастеров Уолл-стрит и богов денег, которые хотите, чтобы сделать процесс создания денег в какой-то особой искусстве алхимии тщательно под контролем правительством, правда не скрыта от общественности. В декабре 1977 года, Федеральный резервный банк Нью-Йорка опубликовал еще одно ее упрощенных вниз мультфильм ездил информация буклеты для широкой публики пытаясь объяснить функции Федеральной резервной системе. Там черным по белому они тщательно объяснить деньги Создание процесса: "Коммерческие банки создают чековой книжки деньги, когда они предоставляют кредит, просто добавив новый депозит долларов на счета в своих книгах в обмен на вексель заемщика. [...] Банки создают деньги по "монетизации 'частные долги юридических и физических лиц. То есть, они создают количества денег от стоимости этих векселей ". Там это, на простом английском языке: подавляющее большинство денег в экономике, "чековой книжки" деньги в наших счетах в банке и которые мы используем в наших электронных переводов и цифровых платежей, создается не государственным типографии, но самим банком. Он создан из воздуха как долг, задолженность обратно в банк, который его создал под проценты. Это означает, что банковские кредиты не деньги, взятые из других вкладчиков, но новые деньги просто в воображении в существовании и помещены в вашей учетной записи. И банк способен создать гораздо больше денег, чем это было наличных денег, чтобы поддержать эти вклады. ФРС утверждает, что предприятие контроль и резервное копирование банковской отрасли. Это было Установлено, в соответствии с его собственной пропаганды, чтобы стабилизировать систему и предотвратить изъятие вкладов из банков как паники 1907 от повторения: На протяжении большей части 1800-х годов, почти любая организация, которая хочет может печатать собственные деньги. Как Результат, многие государства, банки, и даже один в Нью-Йорке аптекарь, так и сделал. На самом деле в свое время было более 30 000 различных сортов денег в обращении. Вообразить путаница. Мало того, что там народ валют, некоторые из них были выкуплены в золоте и серебре, другие были поддержаны облигаций, выпущенных региональными правительствами. Это не было необычным для людей, чтобы потерять веру как в стоимости своей валюты и финансовой системы в целом. Со многими людьми пытаются сразу снять свои вклады, иногда банки не имеют достаточно денег, под рукой, чтобы платить своим вкладчикам. Затем, когда средства кончились банки приостановили выплаты временно, а некоторые даже закрыты. Люди потеряли все свои сбережения. Иногда региональной экономики пострадал. Очевидно, что-то должно было быть сделано. И в 1913 году, что-то было. В этом году президент Вудро Вильсон подписал в силу Закона Федеральной резервной системы. Этот акт создана Федеральная Резервной системы, чтобы обеспечить более безопасный и стабильный денежно-банковской системы. Если бы это было действительно его цель, он явно не в состоянии сделать это в подбежал один из величайших пузыри в американской истории на тот момент в 1920, всего через десять лет после ее создания. Треск этого пузыря, конечно, ведут непосредственно в Великую Депрессию и один из величайших периодов массовой бедности в американской истории. Экономисты уже давно утверждают, что само по себе ФРС причину депрессии, ее полной бесхозяйственности денег питания. Как бывший председатель Федеральной резервной системы Бен Бернанке признал в своей речи в честь 90-летний юбилей ФРС критик Милтона Фридмана: ". Что касается Великой депрессии Вы правы, мы сделали это. Нам очень жаль. Но благодаря вам, мы не будем делать это снова ". "Стабильность цен" является еще одним цитируется принцип мандата ФРС. Но и здесь, ФРС совершенно не дожить до своих стандартов: Помимо банковской системы, Федеральная резервная система имеет еще одну ответственность, что это возможно, даже более важным. Это отвечает за то, что называется "денежно-кредитной политики." В основном, Речь идёт о стремлении сохранить цены стабильными, чтобы избежать инфляции. Скажем, у вас купить диск сегодня за $ 14. Но что, если в следующем году цена на CD вскочил на $ 20 или $ 50, а не из-за изменения в спроса или предложения, а потому, что все цены поднимались. Это инфляция. Есть много разных причин инфляции, но один из наиболее важным является слишком много деньги. ФРС может регулировать предложение денег путем введения денег в систему в электронном виде, или снятия денег из экономики. Подумайте об этом: Федеральная резервная система имеет возможность создавать деньги, или заставить его исчезнуть. Как Наиболее важным является то, что происходит в результате. Каждый раз, когда предложение денег меняется, последствия ощущаются во всей экономике. Методы ФРС изменились с течением времени, чтобы воспользоваться новейшими компьютерами и электроника, но его миссия остается неизменной: стремиться к стабильности цен, полной занятости и растущая экономика. 100 лет назад, в 1913 году, ФРС была создана, и мы отметили его с вертикальной линией там. Потребительские цены в настоящее время около 30 раз выше, чем они были, когда ФРС была создана в 1913. Бумажные деньги, тоже ответственность Федеральной резервной системы. Отсюда долларов в циркуляция не казначейские облигации, а не кредитные билеты, но банкноты ФРС, на основе долга Примечания резервное копирование в конечном счете, по собственному обещанию правительства платить, его "суверенные облигации" обеспечена самими налогоплательщиками. В свое время, федеральные резервные банки были юридически обязаны вести крупные запасы золота в резерве, чтобы поддержать эти ноты, но, что требование было оставлено, и сегодня отмечает подкреплены в основном государственные ценные бумаги. ФРС больше не держит каких-либо фактических золото на его книгах, но золото "сертификаты" выдается в казну и ценят не на спотовом цене $ 1300 за тройскую унцию, но произвольно фиксированной "таксе" в размере $ 42 2/9 за унцию. Но у меня есть один вопрос: Во время кризиса или в любое время, что вы в курсе, есть Федеральная резервная система или Казначейство участие в каких-либо соглашений Золотой своп? Федеральная резервная система не имеют никакого золота на всех. Мы не принадлежит золото с 1934 года так что мы не занимается ни золотые свопы. Но, похоже, на балансе, что вы держите золото. Что появляется на нашем балансе находится золотых сертификатов. Когда мы обратились в ... до 1934 года, мы сделали ... Федеральная резервная сделал собственный золото. Мы обратились, что за законом в казну и получил в обмен на что золотые сертификаты. Если Казначейство вступили в ... потому что под Стабилизационного фонда обмена, я бы предположить, они, вероятно, имеют законное право сделать это ... они не будут в состоянии сделать это, то потому что у вас есть ценные бумаги практически все золото? Нет, у нас нет никакого интереса в золоте, которое находится в собственности казны. Мы просто в бухгалтерском учете документ, который называется «золотые сертификаты», которая представляет значение в установленном законом размере что мы дали казначейства в 1934 году. И все же измеряется в $ 42 за унцию, которая не имеет никакого смысла вообще. Очевидно, что существует несоответствие между тем, что мы заставили поверить, мотивирует ФРС и что это на самом деле. Чтобы понять, что ФРС фактически намеревался сделать, это первый Важно понимать, что Федеральная резервная система не банк, как таковой, но система. Это Система закрепляет, институционализирует, контролирует и undergirds форму банковских называются дробными банковских резервов, в которых банки имеют право кредитовать больше денег, чем они на самом деле имеют в своих хранилищах. Процесс распада и коррупции начинается с чего-то под названием "дробных резерва банковский сектор. "Это техническое название для него. И что это действительно означает, что, как банковское учреждение развивалась в течение нескольких веков, начиная, конечно, в Европе, его В практику легализации определенного нечестную процедуру учета. Другими словами, в очень, очень начало (если вы хотите, чтобы пройти весь путь обратно), человек принесет свое золото или серебро в банки на хранение. И они сказали, "дают нам Бумажный чек, мы не хотим, чтобы охранять нашу серебряную и наше золото, потому что люди могли прийти в в середине ночи, и они могли нас убить или угрожать нам, и они будут получить наш золото и серебро, чтобы мы могли 'т действительно охранять его так, мы возьмем его в банк и иметь их охранять его и мы просто хотим бумажную квитанцию. И мы будем принимать нашу квитанцию назад и получить наш золото в любое время мы хотим. "Таким образом, в начало деньги квитанция деньги. Тогда, вместо того, изменения или обмена золотые монеты, они могли обменять чеки, и люди принять квитанции так же, как золото, зная, что они могут получить золото. И вот эти бумажные квитанции распространяется по существу явились первые примеры бумажных денег. Ну банки рано узнал в этой игре, что здесь они сидели на этом груду золото и все эти поступления бумажные там. Люди не приносили квитанции больше, очень немногие из них, может быть, пять процентов, может быть, семь процентов людей принесет в Их работа поступления и спросить за золото. Так они сказали: "Ах-ха! Почему бы нам просто не сортировать из дать больше поступлений из тогда у нас есть золото? Они никогда не будете знать, потому что они только просят, в лучшем случае, семь процентов от него. Таким образом, мы можем создать больше поступлений на золото, то у нас есть. И мы можем взимать проценты по этому, потому что мы одолжу, что в экономике. Мы будем взимать Интерес на эти деньги, что мы на самом деле не имеют. И это очень хорошо трюк не я думаю, что? "И они идут," Ну, да, конечно. "И вот как дробная банковских резервов начался. И теперь это закрепить и они учат его в школе. Никто никогда не ставит под сомнение целостность это или этики него. Они говорят: "Ну, это способ банковского работает, и не так Замечательно, что у нас теперь есть этот гибкий валюту, и мы должны процветания ", и все эти виды вещей. Так что все начинается именно с этой концепцией Частичное банковское резервирование. Проблема с этим в том, что он работает в большинстве случаев. Но каждый раз, и в то время несколько рябь, которые приходят вместе, которые немного больше, чем другие рябь. Может быть, один из них является волна. И более чем семь процентов придет и попросить их золото. Может быть, двадцать процентов или тридцать процентов. И хорошо, теперь банки неловко, потому что мошенничество подвергается. Они говорят: "Ну мы не имеем свое золото", "Что ты имеешь в виду не у меня золото !! Я отдал его для вас и поставить его на депозит, а Вы сказали, что вы верные стражи его. " "Ну, мы не имеем, мы одолжили его." Итак слово выходит, и все, и их дядя выходит и линии для их золотом. И, конечно, они не имеют его, банки закрыты, и у них есть праздники банка. Банки смущает, люди теряют свои сбережения. Вы должны эти страшные банковские сбои, которые были рикошетом по всему миру до к этому времени. И это то, что вызвало озабоченность американского народа. Они не сделали хочу этого. Они хотели, чтобы положить конец этому. И это было весь смысл, якобы, из Федеральной резервной системы. Был, чтобы положить конец. Но так как люди, которые проектировали план, чтобы положить конец ему были очень те, кто это делали, в первую очередь, вы не можете быть удивлены тем, что их решения не очень хороший, насколько были обеспокоены, что американский народ. Их решение было чтобы развернуть его. Не контролировать, чтобы развернуть его. Видите, до этого времени, это маленькая игра дробной банковских резервов был локализован на государственном уровне. Каждое государство делает ее собственный маленький частичный резерв банковская система. Каждое государство, в сущности, имеет свой собственный Федеральный Заповедник. Центральные банки были уполномочены законом штата, чтобы сделать такого рода вещи. И что была причиной всей этой проблемы. Так Федеральная резервная пришел и сказал: "Нет, нет, мы не собирается делать это на государственном уровне больше, потому что смотреть на все проблемы это вызывает. Мы собираемся объединить все это вместе, и мы собираемся сделать это на национальном уровне ". Ключ к системе, конечно, в том, кто контролирует эту невероятную силу "регулировать" экономики установив резервные требования и ориентации процентных ставок. Ответ на этот вопрос, тоже был намеренно скрыта. Федеральная резервная система является сознательно путая миш-маш общественного и частного интересы, резервные банки, советов и комитетов, централизованные в Вашингтоне и распространилась по всей Соединенные Штаты. Таким образом, вы имеете ФРС в Вашингтоне назначаются президентом. Вот только часть этой системы, которая напрямую зависит от правительства для ввода, что это «федеральный» часть: что правительство - президент специально - может выбирать несколько избранных губернаторов. Двенадцать региональные банки - наиболее влиятельной из которых является Федеральный резервный банк Нью-Йорка, который в основном базируется на Уолл-стрит, чтобы представить Уолл-стрит - это представитель основным Банки Уолл-Стрит, которые владеют акциями в частном, а не федерального, а частный Федерального резервного банка Нью-Йорк. Все другие региональные банки и частные банки. Они варьируются в зависимости от того, сколько влияние они обладают, но ФРС Канзас-Сити является влиятельным, в ФРС Сент-Луиса, ФРБ Далласа, но ФРБ Нью-Йорка действительно центр этой системы и именно потому, что она представляет собой банки с Уолл-стрит, которые назначает руководство ФРС Нью-Йорка. Так ФРБ Нью-Йорка есть много государственной власти, но не дают никакой общественной подотчетности или надзора. Это не отвечает в Конгресс таким образом, что председатель Федеральной резервной системы управляющих делает и даже председатель Федеральной резервной системы, который назначается Президент, не отвечает на Президента, не отвечает на Конгрессе. Он идет к Конгрессу для дачи показаний, но политика, что они устанавливают самостоятельно. Таким образом, они не имеют никакого ввода от Правительство. Правительство не может сказать им, что делать с юридической точки зрения, и, конечно, они не делают. Как вы думаете, что это вызовет проблемы для ФРС или для экономики, если что законодательство должен был пройти? Мое беспокойство по поводу законодательства является то, что если GAO является аудит не только оперативно аспекты наших программ и подробная информация о программах, но делает суждения о Наши политические решения, которые бы эффективно захват денежно-кредитной политики Конгресса, отказ от независимости Федеральной резервной системы, которая бы крайне разрушительным стабильности финансовой системы, доллара, и нашей национальной экономической ситуации. Федеральный комитет по операциям на открытом рынке несет ответственность за установление процентных ставок. Теперь этот комитет, который является чрезвычайно мощным, имеет в качестве своего членства губернатор и вице-председатель Федерального Резервный совет, но Федерального комитета по операциям на открытом рынке, большинство членов является президенты Регионального Федеральные резервные банки представляют собой частные интересы. Таким образом, они имеют значительное вход в установлении процентной ставки. Процентные ставки не установлены государственным органом, они устанавливается частных финансовых и корпоративных интересов. И это чьи интересы они служат, из Конечно. Причина того, что Федеральная резервная система переходит в таких большие длины, чтобы сделать его организационная структура, как заблуждение, как это возможно, чтобы скрыть массовые конфликты интересов, которые находятся в центре этой системы. Дело в том, что Федеральная резервная система состоит из Совета управляющих, 12 региональных банков, и открытой рыночной комитета. Находящихся в частной собственности Банки, входящие каждого Федерального резервного банка голосования по большинству Резервного банка директоров и директоров голосовать на членов в состав Федерального комитета по операциям на открытом рынке который определяет денежно-кредитную политику. Более того, Wall Street дается премьер-место за столом, с традицией считая, что президент мощного Нью-Йорк Федерального резервного банка быть дано вице-председателя в FOMC и быть постоянным членом комитета. В сущности, частные банки являются ключевыми факторами, определяющими в составе FOMC, который регулирует вся экономика. В соответствии с ФРС "денежно-кредитной политики решения не должны быть утверждены Президент или кто-либо в исполнительной или законодательной ветвями власти, его не получают финансирование, ассигнованной Конгрессом, а также срок полномочий членов Совет управляющих занимать несколько президента и в Конгресс условия ". Или, по словам Алана Гринспена: "Федеральная резервная система независимое агентство, и что означает, что нет никакой другой орган власти, который может отменить действия, которые мы предпринимаем ". ФРС происходит в его само-мифологизации утверждать, что это "не частная, получение прибыли учреждение. "Эта характеристика нечестно, в лучшем случае, и откровенная ложь в худшем случае. Региональные банки сами частные корпорации, как отмечалось в 1928 Верховный суд Решение: "Помощников как национальных банков или федеральных резервных банков, в которых Есть частные интересы, не департаментов правительства. Они частные корпорации в которой правительство заинтересовано. "Эта точка даже признался в федеральном Собственный старший юрисконсульт заповедника. Ивонн Mizusawa: Наши правила указываете общие условия для кредитования, но день на дневной режим банковской деятельности проводятся Федеральных резервных банков. Они являются банки, да и они придают ... Peter W. Hall: Поэтому они их собственное агентство, то, по сути, в этом отношении. Ивонн Mizusawa: Они не являются учреждениями, ваша честь, они являются "лица" под Закон о свободе информации. Каждый Федеральный резервный банк, акции принадлежат банкам-членам в районе, 100% частной состоится, это частные советы директоров. Большинство из этих советов назначаются независимыми банками, частными банками в районе. Они не агентства. Эти частные выпуск корпорации акции, которые проводятся банками-участниками, которые составляют Система, делая банки конечными владельцами Федеральных резервных банков. Хотя прибыль ФРС будут возвращены в казну каждый год, акции банков-членов о ФРС делать заработать им 6% дивидендов. Согласно ФРС, фиксированной природы этих деклараций означает, что они не ведутся с целью получения прибыли. Несмотря на нечестного характера этого описания, однако, важно понимать, что банкиры, которые владеют Федеральной резервной действительно не делают свои деньги от ФРС напрямую. Вместо этого пособия являются гораздо менее очевидно, и многое другое коварны. Простейший способ что это может быть понято, что, как века истории и в конкретном примере из последнего кризиса показывает финансовых, ФРС был использован в качестве транспортного средства, чтобы выручить очень банкиры, которые владеют банки ФРС Наиболее очевидным примером фашистской сговора можно себе представить. Несколько финансовых учреждений обогатились в результате институциональной спекуляции в большом масштабе, а также манипуляции на рынке. А во-вторых, что они имеют сделать то, что они потом пошли своим правительствам и сказал: "Ну, сейчас мы находимся в очень сложная ситуация, и вы должны протянуть нам ... вы должны дать нам деньги, чтобы мы можем сохранить стабильность финансовой системы ". А кто, собственно придает деньги, или брокеры, государственного долга? Те же финансовые учреждения которые являются получателями финансовой помощи. И так, что у вас есть циклический процесс. Это дьявольский процесс. Вы кредитные деньги ... Нет, вы не кредитные деньги, вы, передачи денег для крупных финансовых instutions, а затем это приводит к монтажной государственного долга в триллионы. И тогда вы говорите финансовых учреждений "Нам необходимо создать Новый набор казначейских векселей и государственных ценных бумаг и т.д. ", которые, конечно, будут проданы общественности, но они всегда посредничестве через финансовые учреждения, которые устанавливают их жизнеспособность и так далее, и так далее. И финансовые учреждения будут, вероятно, купить часть этого государственного долга, так что в действительности то, что правительство делает это финансирование собственный задолженность по катапультирования. Это руки деньги банкам, но руки деньги для банков, становится обязанным перед финансовыми учреждениями, а потом говорит "Теперь у нас есть, чтобы излучать значительные суммы государственного долга. Пожалуйста, вы можете помочь нам?" И тогда банки будут говорить: "Ну, ваши книги не совсем в порядке." И тогда правительство будет говорят: "Очевидно, что они не в порядке, потому что мы только что передал вам 1400000000000 долларов из залоговых денег, и мы сейчас в очень сложной ситуации. Так что мы должны заимствовать деньги из люди, которые на самом деле получатели залоговых ». Так что это действительно то, что мы имеем дело с. Мы имеем дело с круговой процесс. В кризис 2008 года и последующие выкупы являются лишь самые последние и наиболее наглые примеры из основных конфликтов интересов, лежащих в основе Америки в частном владении центрального Банковская система. Начиная с распада Lehman Bros. в сентябре того же года, Федеральная резервная система приступили к беспрецедентной программе спасения и специальных нулевой процентной кредитования объектов для самых банков, которые вызвали ипотечный кризис в первую очередь. К картеля структуры Федеральной резервной системы, и, таким образом, не случайно, это был самый банковские президенты который курирует практику кредитования своих банков, что в конечном итоге у режиссера позиций Федеральные резервные банки, которые голосовали на куда направить триллионы долларов в финансовой помощи деньги. И неудивительно, что они направили его на собственные банки. Потрясающий 2011 отчет правительства Счетная палата рассматривается $ 16 трлн спасения Услуги, предоставленные ФРС в связи с кризисом и открытые многочисленные примеры вопиющего конфликта интересов. Джеффри Иммельт, исполнительный директор General Electric служил в качестве директора в совете директоров Федерального Резервного Банка Нью-Йорка, в то же время ФРС предоставила $ 16 млрд в финансировании для General Electric. Главный JP Morgan Chase исполнительной власти, Джейми Даймон, тем временем, был также членом совета ФРБ Нью-Йорка в период, когда увидел $ 391 млрд ФРС чрезвычайном кредитовании, направленной на его собственную банк. В целом, члены правления Федеральной резервной системы были привязаны к $ 4 трлн кредитов, предоставленных собственные банки. Эти средства не были просто использовали, чтобы эти банки на плаву, но на самом деле вернуть эти ФРС, подключенными к банкам в период рекордных прибылей в тот же период, что средний работник видел их реальная заработная плата фактически уменьшить и экономия на главной улице медленно в тупик. Тогда председатель ФРС Бен Бернанке столкнулся об этих конфликтах интересов сенатором Берни Сандерс после выпуска доклада GAO в июне 2012 года. Сенатор, вы подняли важный момент, который является, что это не то, что Федеральная Резервный создан. Это в уставе. Конгресс в Законе о Федеральной резервной сказал: "Это управление Федеральной резервной системы. "И более конкретно, что банкиры будут на 6 из 9. Извините? 6 из 9 в региональных банках из банковской отрасли. Это правильно. И это в законе. Я отвечу на ваш вопрос, хотя. Ответ на Ваш вопрос в том, что Конгресс установить это, я думаю, что мы сделали это во что-то полезное и ценным. Мы делаем получить информацию от него. Но если Конгресс хочет, чтобы изменить его, конечно мы будем работать с вами, чтобы найти альтернативы. Бернанке совершенно правы. Эти конфликты на самом деле часть самого учреждения. Структурной особенностью Федеральной резервной системы, которая была запеченная в Закон о Федеральной резервной Сама более 100 лет назад банкирами, которые сговорились, чтобы картель деньги нации питания. Вы не могли и мечтать о более емким причин, почему Федеральная сам заповедник, это признал картель банковских интересов, должен быть уничтожен ... но вы могли бы получить. Теперь мы знаем, что на протяжении веков люди Соединенных Штатов были в состоянии войны с международные банковские олигархи. Это война была проиграна, казалось бы, навсегда, в 1913 году, с созданием Федеральной резервной системы. С принятием Закона о Федеральной резервной Президент Вудро Вильсон отправил американского населения в века, в котором деньги Сам питания зависело от капризов банковской кабалы. Век стрел и бюсты, пузыри и депрессии, привела к оптовой перераспределения богатства к те, на самом верху системы. В нижней части, массы трудятся в относительной бедности, семей с одним доходом становятся домохозяйств дважды дохода из-за необходимости, их качество из жизни, являющейся медленной эрозии как Федеральная резервная система Notes, которые проходят на доллары сами девальвация. Что еще хуже, сам мошенничества увековечивает устойчивый миф Александра Гамильтона, что национальная долг вообще нужно. США в настоящее время заблокирован в системе, при которой правительство выпускает Облигации для создания средств для своих операций, облигации, которые подкреплены налогообложения собственный труд общественности. Лица, виновные в этом мошенничестве, тем временем, остаются в тени, в значительной степени игнорируются широкой общественности, которые могли бы сразу признать, последний голливудский сердцееда или поп-идола, но понятия не имеют, что глава Goldman Sachs или ФРБ Нью-Йорка делает, не говоря уже о кто они такие. Это интрига медведь верность не национальность, не философии или религии, не Кодекс этики. Они даже не мотивированы жадностью, но власти. Сила, что управление из денежная масса неизбежно приводит с ней. Это не займет много времени для этого жаждой власти в задней его голову. В 1921 году, как раз через 7 лет после ФРС начала операции, один и тот же JP Morgan соединенную банковской элиты на котором была основана Федеральная резервная система включены в организацию под названием Совет по международным отношениям с целью принятия по внешней политике аппарата Соединенных Штатов, в том числе в Государственном департаменте. В Этот квест, это было весьма успешным. Хотя существует всего около 4000 членов в сегодняшней организации, ее членство включает 21 министров обороны, 18 Министры финансов, 18 государственных секретарей, 16 ЦРУ режиссеры и многие другие высокопоставленные правительственные чиновники, офицеры, бизнес-элита, и, конечно, банкиры. Первый Директор CFR был Джон У. Дэвис, личный адвокат JP Morgan и миллионер в своем собственном праве. Вместе со своими родственными организациями в Великобритании и других странах по всему миру, они группы будут работать вместе к тому, что они называют "Новый Мировой Порядок" общих финансовых и политический контроль направлен самими банкирами. Как Кэрролл Куигли, отметил Джорджтаун историк и наставник Билл Клинтон, пишет в своем 1966 работ, трагедии и надежды: история мира в наше время: "Полномочия финансового капитализма не было [] далеко идущие цели, не меньше, чем для создания всемирная система финансового контроля в частные руки в состоянии доминировать в политической системе каждой страны и экономики в мире в целом. Эта система должна была быть под контролем в феодальный моды центральными банками мира, действующих совместно, тайным соглашения, достигнутых в частых личных встреч и конференций. Вершина Система должна была быть Банк международных расчетов в Базеле, Швейцария, частный Банк принадлежит и контролируется центральными банками мира, которые сами были частные корпорации ». Вот почему банкиры и их партнеры в правительстве и бизнесе в сговор с целью принести о кризисе 2008 года. Не погоня за деньгами, но власти. Таким же образом банкиры использовать паника 1907 укреплять свой контроль над денежной массой, они надеются использовать кризис 2008 и последующих панику, которую они сами создали, чтобы консолидировать их политический контроль. Неизбежный вывод, тот, который течет обязательно от истинного понимания Эта ситуация является то, что Федеральная резервная система должна быть отправлено на свалку истории. После столетия порабощения, настало время для американской общественности, наконец, скинуть долговые цепочки банкиров. Если когда-нибудь в истории человечества, чтобы начать допрос альтернативы, то это будет будет. И думаю, что там, где мы ... и просто сказать: "О, ну это лучшее из нашего варианты ", сколько из лучших вариантов приведет к саморазрушению? Не похоже, лучший вариант. Я думаю, что с миром семь миллиардов людей, наверное, можно придумать что-то лучше, чем система, в которой несколько тысяч человек выгоду столько на счет всего еще в этом мире и за счет потенциала для будущего человечества. Они используя наше будущее и так долго, как мы принимаем этот способ мышления, пока мы принимаем Эти учреждения, имеющие господство, это направление мы будем идти. Так что я думаю, что реформа хороший способ, чтобы попытаться затормозить и отодвинуть непосредственно против расширения и развития силовых структур, но радикальное изменение это то, что действительно необходимо и который должен быть построен снизу вверх. Но я думаю, что эти два процесса могут и должны идти вместе, параллельно. Если вы сделали это настолько далеко, поздравляю. Вы сейчас лучше информированы о экономической История США и правда о Федеральной резервной чем 99% Население. Если вы ничего не делать, то просто работает, чтобы получить те вокруг вас образование на Эта информация только будет иметь огромное влияние. После того, как они узнали о жульничестве, многие мотивированы, чтобы сделать что-то об этом, а они, в свою очередь, информирует другие. Это вирусная природа подавленной истины, и это причина того, что все больше людей знают и напряжением путем выпуска Федеральной резервной системы и природы денег, чем когда-либо прежде. Возможно, еще более удивительно, это движение распространяется на другие части земного шара. Признавая блокировки характер современной глобальной экономике, и международная характер банковской олигархии, движения упразднить Федеральную резервную появились В Европе, где протесты против картель центральной банковской системы, проходящей в более 100 городов привлекают 20000 человек на еженедельной основе. Я начал это движение, потому что я понял, что Закон о Федеральной резервной системы, на мой взгляд, является одним из самых страшных законов во всем мире. Так Private Banking компания кредитования Америку Деньги, по моему мнению не является демократическим больше. Федеральная резервная система говорит правительство что делать, и это проблема. Это очень большая проблема, особенно в США Почему это глобальная проблема, и почему люди делают это здесь, в Германии? Потому что, когда ты понимаешь, что это финансовая система, это глобальная система, вы должны перейти на самом деле в начале системы. И, на мой взгляд, это также Всемирный банк и Международный валютный фонд и тому подобное, но в начале все это является закон от 1913 года Вудро Вильсон подписал его, и это начало все это хардкор капитализм мы сейчас страдает от. И единственный способ остановить это может быть, разорвать этот закон. Но что делать, если растущий движение за прекращение ФРС успешным? Какие системы людей предложить в качестве ответа? Там было несколько предложений по различным направлениям с помощью различных исследователей. Некоторые утверждают, для возвращения в колониальных корней Америки долгового без денег, выпущенных Государство работать банки, указывая в Банк Северной Дакоты, как один уже функционирует, успешно Модель этого подхода. У нас было два банковских систем еще с 1860-х годов с государственной банковской системы и Федеральный банковская система, и федеральная система банка являются крупные банки Уолл-стрит в частности. Они доминируют в федеральную систему. Таким образом, они берут за прямо сейчас. В Калифорнии мы не даже есть какие-то местные банки, где я нахожусь. У нас было два, и мне пришлось счета в обоих из них и Теперь один из них Chase Bank и другой банк США. Таким образом, они как большой Уолл-стрит банки в настоящее время, что были приняты в течение. Так что это местные банки, которые имеют интерес в обслуживании местного бизнеса. Крупные банки не имеют никакого интереса в предоставлении займов для местных предприятий; это слишком рискованно, почему они должны беспокоиться? Они получили это практически свободные деньги они могут получить от ФРС и друг от друга и это гораздо более прибыльным для них либо спекулировать на товары или другие вещи за рубежом, или то, что работает очень хорошо для них, чтобы купить долгосрочные государственные облигации на 3% из-за которые не имеют потребности в капитале. Требования к капиталу по государственным облигациям равны нулю. Таким образом они могут купить все те, которые они хотят. В то время как, если они делают кредиты под залог недвижимости или они выдают кредиты для бизнеса, то они должны беспокоиться о потребности в капитале и как только они использовали все свои капиталы, - иными словами восемь долларов в столице будет получить вам сто долларов кредитов - то они не могут делать какие-либо больше кредитов, которые они должны ждать в течение тридцати лет для кредитов, чтобы окупились. Так что они, если они делать, если они купить ипотека является продать их слишком инвесторов и таким образом, это вся ипотечных ценных безопасности афера, что мы видели. У них не было мотивации, чтобы убедиться, что эти заемщики были на самом деле звуковые заемщиков; они просто хотели, чтобы сделать покупки. Таким образом, они продаются вещи неосторожного инвесторы, которые могли бы быть кем-то в Исландии и Швеции или пенсионных фондов. Так что не так работать так хорошо. Так госбанк в партнерстве с местными банками может обеспечить столицу. Это может помочь их капитала. В Северной Дакоте государственный банк гарантирует кредиты местных банков, что позволяет им сделать гораздо больше кредитов, чем они могли бы в противном случае. Государственный банк предоставляет ликвидность небольших банков. Вот почему местные банки не делают кредиты малому бизнесу Прямо сейчас, потому что они не знают, что они могут получить деньги от других банков по мере необходимости. Способ банковский работает, они делают кредит в первую очередь. Я имею в виду, если у вас есть кредитные линии много различных предприятий, и если все они попали на свои кредитные линии сразу вы будет кончатся деньги. Таким образом, вы не смеете делать, если вы не знаете, что вы можете получить краткосрочные loans from the other banks. And so what's happening right now, even though there's $1.6 trillion is excess reserves sitting on the books of the big banks, they're not available to the little banks and the reason is because the Fed is paying 0.25% interest on those reserves. So the banks have no incentive to lend them to the little banks. Why let go of them when you can make just as much keeping them and then you still have your reserves and you can use them as collateral to buy bonds or something that'll make you more money? So the whole system is messed up and in North Dakota, the bank of North Dakota provides liquidity for these local banks. Others advocate a decentralized system of alternative and competing currencies that greatly reduce or even eliminate altogether the need for a central bank. Well, 22 years ago in Ithaca, New York I noticed there were a lot of people, friends particularly, that had skills and time that were not being employed or respected by the prevailing economy. While we had much desire to create things and trade them with each other and many services we could provide to each other, we didn't have the money. So since I have a background in graphic design, journalism and arrogance I went to my computer and designed paper money for Ithaca, New York. I designed pretty colourful money with pictures of children, waterfalls and trolley cars denominated in hours of labor. One-hour note, half-hour, quarter, eight-hour notes and two-hour notes. I then began to issue to each of those pioneer traders who had agreed to being listed in the directory a specific starter amount, and the game began. An hour has been worth basically $10 U.S. dollars which at that time 20 years ago was double the minimum wage. People who usually expect more than $10 per hour of their service can charge multiple hours per hour but the denomination puts between us as residents of our community, that reminds us that we are fellow citizens, not merely winners or losers scrambling for dollars. It introduces us to each other on the basis of these skills and services that we have, that we are more proud to provide for each other than often is the case with a conventional job. Just the stuff we have to do to get the money to pay the bills. So through that trading process, that more intimate scale process within the community, we're more easily able to become friends and lovers and political allies. It's an inspiring story. And tell people about how much money has circulated through this community. I mean, it's important for people to understand just how successful this has been. Because we are not a computer system we don't have a specific volume of trading recorded but by the grapevine, by phone surveys and over the years watching the money move we were able to guess very reliably that several million dollars equivalent of this money has transacted over those years. Making loans without charging interest up to $30,000 value, which is the fundamental monetary revolution in our system. Then as well, making grants of the money to over a hundred community organizations. Some argue for currencies whose mathematical nature prevent them from being merely conjured into existence whenever a federal government wants to wage another war of aggression or forge another link in the seemingly endless train of governmental tyranny and abuse. What people have to understand about Bitcoin is that it's a completely decentralized network. There's no central server, there's no controlling company, there's no office, it's just free software that anyone can download and start running on their computer anywhere in the world. And that the Bitcoins themselves can be transferred to or from anyone, anywhere in the world and it's impossible for any bank or government or entity to block you from sending or receiving those Bitcoins. There's a limited supply of those Bitcoins, there will never ever be anymore than 21 million Bitcoins. So, like everything the price is set based on supply and demand. Because the supply of Bitcoins is limited and the demand is increasing as more and more people start to use them and more and more websites start to accept them, the price of Bitcoins in terms of dollars is going to have to increase, even a lot more than the $500 per Bitcoin that it is today. Are there any drawbacks at all to the idea of using a crypto-currency? If you're part of the current power elite that can just print money at will to spend on whatever you feel like then yeah, the world switching over to Bitcoin is probably not going to benefit you. But if your one of the normal people that aren't working for the Federal Reserve or any central bank that's printing money to pay to your friends and that sort of thing, then a Bitcoin world is a wonderful thing for you. Sound money. Cryptocurrencies. State banks. LETS programs. Self-issued credit. These and many other solutions have all been proposed and many of them are in use in different localities today. Information on all of these ideas and how they are being applied in various parts of the world are widely available online today. The point is that the question of what money is and how it should be created is perhaps the single greatest question facing humanity as a whole, and yet it is one that has been almost completely eliminated from the national conversation...until recently. For the first time in living memory, people are once again rallying around the monetary issue, and American politics stands on the threshold of a transformation almost unimaginable just two decades ago. And so the rest of the story is now in our hands. Once we understand the scam that has taken place, the gradual consolidation of wealth and power in the hands of an elite few banking oligarchs and the growing impoverishment of the masses, all in the name of banking funny money created out of nothing and loaned to the public at interest, we can choose to get active or to do nothing at all. For those who choose to get active, there are some steps that you can take to help change the course of this system: 1) Follow the links and resources from the transcript of this documentary at corbettreport.com/federalreserve to familiarize yourself with the history, the connections and the functions of the Federal Reserve system. If you can't explain this material to yourself then you will never be able to teach it to others. 2) Begin reaching out to others to bring them up to speed on the issue. It can be as simple as broaching this conversation in the Monday morning water cooler talk or passing out a copy of this documentary or sending out links to this information to your email list. Insert this topic into your conversations. When people start talking about the national debt or the state of the economy or other political talking points, get them to question the roots of these issues, and why there is a national debt at all. 3) When you are able to find or create a group of like-minded people in your area who are engaged with the issue, start a study group on the issue and its solutions. The study group can help source alternative or complementary currencies in the local area, or, if none exist already, the group can form the basis for a community of local businesses and customers who are willing to start experimenting with ways to wean themselves off of the Federal Reserve notes. 4) Use the resources at corbettreport.com, including the Federal Reserve information flyer, or hold DVD screenings, to attract interest in your group and draw others into studying the true nature of the monetary system. The work of building up an alternative to the current system can seem daunting, even at times overwhelming. But it's important to keep in mind that the Federal Reserve system that seems so monolithic today has only been around for one century. Central banks have been defeated in America before and they can be defeated again. The question of how we decide to change this system is not rhetorical; it will either be answered by an informed, engaged, active population working together to create viable alternatives and to dismantle the current system, or it will be answered by the same banking oligarchy that has been controlling the money supply, and indeed the lifeblood of the country, for generations. Now, one century after the creation of the Federal Reserve system, we have a choice to make: whether the next century, like the one before it, will be a century of enslavement, or, transformed by the actions and choices that we make in the light of this knowledge, a century of empowerment.
Содержание
Теория кредитора последней инстанции
Теоретические основы функции кредитора последней инстанции заложены классическими работами Генри Торнтона и Уолтера Бэджета в XIX столетии. Первоначально под кредитованием последней инстанции понималось временное предоставление ликвидности банкам в критической ситуации. Подобная ситуация складывалась в периоды кризисов ликвидности и банковских паник, во время которых у банков возникала чрезвычайная потребность в ликвидности для удовлетворения внезапного растущего спроса клиентов, вкладчиков и кредиторов на денежные средства. Классическая концепция кредитора последней инстанции, возникшая в XIX столетии, предполагает выполнение нескольких условий[1]:
- кредитор последней инстанции не пытается предотвратить финансовый кризис, он лишь минимизирует его негативные последствия, то есть стремится остановить распространение кризиса в банковском секторе;
- кредитование последней инстанции применяется в условиях финансового кризиса, создающего угрозу финансовой устойчивости банковского сектора, а не в обычной рыночной ситуации;
- кредитор последней инстанции придерживается равного подхода ко всем банкам, то есть предоставляет ликвидность банковскому сектору в целом, а не отдельным банкам;
- кредитор последней инстанции готов оказывать поддержку в неограниченном объёме для предотвращения разрастания банковской паники;
- кредитор последней инстанции оказывает финансовую поддержку временно неплатежеспособным, однако кредитоспособным банкам (некредитоспособным, то есть финансово несостоятельным банкам помощь не оказывается).
Экономическая литература, посвящённая теме кредитора последней инстанции, развивается в двух направлениях. Первое представляет собой комбинацию сравнительной экономической теории (comparative economics) с историей экономической мысли. Фактически она излагает историографию операций кредитора последней инстанции, дополненную теоретическими постулатами экономических взглядов XIX столетия[2][3]. Второе направление экономической литературы, более молодое, посвящено моделированию функции кредитора последней инстанции. В частности, исследователи пытаются посредством математического аппарата имитировать информационную асимметрию, особенности межбанковского кредитного рынка (с акцентом на залоговом обеспечении и операциях РЕПО), риске безответственного поведения банков и пр.[4][5] Основное внимание в этих работах уделяется информационным ограничениям и побудительным мотивам банков. Хотя, экономико-математические изыскания позволяют лучше понимать логику взаимодействия банков и кредитора последней инстанции, они не имеют заметного влияния на практику операций центрального банка.
По мере накопления опыта поддержки ликвидности банковского сектора взгляды экономистов на функцию кредитора последней инстанции претерпевали изменения. Эволюция взглядов находилась под влиянием потребностей центрального банка. Во-первых, совмещение политики управления денежным предложением и процентными ставками с функцией кредитора последней инстанции, что вело к слиянию обоих видов деятельности. Во-вторых, оказание индивидуальной финансовой поддержки крупнейшим банкам в условиях отсутствия общего кризиса ликвидности или банковской паники. Сохранение на плаву крупнейших банков было обусловлено негативными сетевыми эффектами, который возникли бы в отсутствие поддержки кредитора последней инстанции. Как следствие, возникло отклонение от первоначальной классической концепции, предполагавшей, что последняя инстанция кредитует неплатежеспособные, однако кредитоспособные банки. Эволюция взглядов на кредитора последней инстанции привела к формированию двух подходов: выполнение функции по отношению к рынку в целом (мезокредитор последней инстанции) и на индивидуальной основе (микрокредитор последней инстанции).
Мезокредитор последней инстанции
Сторонники концепции мезокредитора последней инстанции полагают, что центральный банк должен оказывать поддержку лишь платежеспособным кредитным организациям, переживающим нехватку ликвидности (illiquid but solvent). При этом, во избежание возможных злоупотреблений, указанную поддержку надлежит осуществлять на обезличенной основе.
Таким образом, мезокредитором последней инстанции (кредитором последней инстанции по отношению к банковскому сектору в целом) можно считать центральный банк, осуществляющий временное предоставление ликвидности платежеспособным кредитным организациям на обезличенной основе в кризисной для банковского сектора ситуации.
Микрокредитор последней инстанции
Апологеты концепции микрокредитора последней инстанции указывают на то, что в критической ситуации периодически оказываются кредитные организации, банкротство которых может стать для экономики чрезмерно пагубным, чтобы его можно было допустить (too big to let fail). В этом случае центральные банки как кредиторы последней инстанции должны оказывать поддержку указанным кредитным организациям.
Соответственно, микрокредитором последней инстанции (кредитором последней инстанции по отношению к отдельным кредитным организациям) следует называть центральный банк, осуществляющий временное предоставление ликвидности значимым неплатежеспособным кредитным организациям на индивидуальной основе.
Примечания
- ↑ Humphrey T. The Classical Concept of the Lender of Last Resort // Federal Reserve Bank of Richmond Economic Review. — 1975. — Т. 61. — С. 2—9.
- ↑ Bordo M. The Lender of Last Resort: Some Historical Insights // NBER Working Paper. — 1990. — № 3011.
- ↑ Selgin G., Lastrapes W. and White L. Has the Fed Been a Failure? // Journal of Macroeconomics. — 2012. — № 34. — С. 569—596.
- ↑ Goodhart C. and Huang H. The Lender of Last Resort // Journal of Banking and Finance. — 2005. — № 29. — С. 1059—1082.
- ↑ Rochet J.-C., Vives X. Coordination Failures and the Lender of Last Resort: Was Bagehot Right After All? // Journal of the European Economic Association. — December 2004. — № 2(6). — P. 1116—1147. Архивировано 10 августа 2017 года.
Литература
- Моисеев С. Р. Кредитор последней инстанции и его историческая ретроспектива // Банковское дело, 2014. — № 3. — с.10—14.
- Моисеев С. Р. Современная интерпретация полемики денежной и банковской школ: конкуренция, конвертируемость и эмиссионная политика // Деньги и кредит, 2014. — № 6. — c.60—64.
- Прончатов Е. А. Реализация центральными банками функции кредитора последней инстанции (концептуальный аспект) / Деньги и кредит, № 2, 2010 г.;
- Прончатов Е. А. Банк России как кредитор последней инстанции. Монография, Н.Новгород, 2009 г.
Ссылки
Эта страница в последний раз была отредактирована 21 ноября 2023 в 21:12.
Обычно почти сразу, изредка в течении часа.