Kohlberg Kravis Roberts

KKR & Co. Inc.


Тип	Публичная компания
Листинг на бирже	NYSE: KKR
Основание	1976
Прежние названия	Kohlberg Kravis Roberts
Основатели	Henry Kravis^[вд], Jerome Kohlberg, Jr.^[вд] и George R. Roberts^[вд]
Расположение	США: Нью-Йорк
Ключевые фигуры	Генри Кравис (сопредседатель совета директоров) Джордж Робертс (сопредседатель совета директоров) Джозеф Бэй (сопрезидент и CEO) Скотт Наттал (сопрезидент и CEO)^[1]
Отрасль	Финансовые услуги
Продукция	Частные капиталовложения Управление активами
Собственный капитал	▲ $17,582 млрд (2021)^[1]
Оборот	▲ $16,701 млрд (2021)^[1]
Операционная прибыль	▲ $4,814 млрд (2021)^[1]
Чистая прибыль	▲ $4,666 млрд (2021)^[1]
Активы	▲ $264,29 млрд (2021)^[1]
Капитализация	$45,3 млрд (15.03.2022)^[1]
Число сотрудников	3238 (2021)^[2]
Аудитор	Deloitte & Touche LLP
Сайт	kkr.com (англ.)
Медиафайлы на Викискладе

Kohlberg Kravis Roberts (KKR) — инвестиционная компания со штаб-квартирой в Нью-Йорке (США). Компания специализируется на частных инвестициях и управлении активами. С основания в 1976 году по 2021 год совершила 650 вложений в капитал компаний на сумму 675 млрд долларов. Размер активов под управлением на конец 2021 года составлял 470,6 млрд долларов^[2]. В списке крупнейших компаний США по размеру выручки Fortune 500 за 2021 год KKR заняла 316-е место^[3].

История

Основатели компании, Джером Кольберг (Jerome Kohlberg), Генри Кравис (Henry Kravis) и Джордж Робертс (George Roberts), первоначально были брокерами в инвестиционном банке Bear Stearns. Они разработали операцию, называемую финансируемый выкуп (англ. Leveraged Buy-Out, LBO) — покупку на заёмные средства компаний, обременённых большой задолженностью с целью продать их, когда они исправят своё финансовое положение. Когда руководство Bear Stearns отказалось создать подразделение для таких операций, финансисты основали в 1976 году свою компанию. Первой крупной покупкой стала компания Houdaille Industries за 355 млн долларов в 1979 году. Благодаря успеху этой операции, средства для дальнейших приобретений начали предоставлять крупные банки и пенсионные фонды. Следующими крупными покупками были Storer Communications за 2,5 млрд долларов в 1985 году, Safeway Stores Inc. за 4,3 млрд и Beatrice Cos. за 6,2 млрд в 1986 году. В 1987 году Кольберг покинул компанию. В этом году было куплено 8 компаний за 43,9 млрд долларов, включая Owens-Illinois, Duracell и Stop & Shop; доходность этих операций достигала 67 % годовых. В 1988 году KKR прославилась победой на аукционе по покупке табачно-продовольственной компании RJR Nabisco — крупнейшем LBO в истории (25 млрд долларов, 30,6 млрд с учётом долга компании), хотя эта операция в конечном счёте обернулась убытком для компании. Эта и ещё несколько неудач в конце 1980-х годов подорвали доверие инвесторов компании, в 1990-х годах покупались не целые компании, а доли в них, и в значительной мере за собственные средства. В конце 1990-х годов компания вышла на европейский рынок, в 1998 году был открыт лондонский офис; покупки включали Newsquest (британский издатель газет), Willis Corroon (британская страховая компания), TI Group (инженерная компания), Legrand (французский производитель электрооборудования)^[4]. В 2005 году была куплена сеть магазинов товаров для детей Toys "R" Us; в 2006 году было сделано несколько новых крупных выкупов компаний в США и Европе: Alliance Boots (торговля медикаментами), Dollar General (розничная торговля), TXU Energy (электроэнергетика в Техасе)^[5]^[6].

В 2007 году были открыты офисы в Гонконге и Токио, в 2009 году — в Дубае и Мумбаи; азиатский регион стал основным источником роста компании^[7]. В 2010 году KKR разместила свои акции на Нью-Йоркской фондовой бирже^[8]. В 2017 году присутствие в Азии было увеличено открытием шанхайского офиса.

В октябре 2020 года за 4,4 млрд долларов была куплена Global Atlantic Financial Group, специализирующаяся на пенсионом страховании и страховании жизни; в данном случае речь шла о создании нового подразделения, а не о выкупе компании^[9].

Деятельность

На конец 2021 года в портфолио KKR входило 109 компаний с общим оборотом 265 млрд долларов. 58 % инвестиций приходятся на страны Америки, 30 % — Азиатско-Тихоокеанский регион, 12 % — на Европу и Ближний Восток. Прибыль от инвестиций с основания компании до конца 2021 года составила 173,9 млрд долларов^[2].

Доход от страховой деятельности Global Atlantic за 2021 год составил 6,54 млрд долларов, в том числе 2,23 млрд — страховые премии, 2,85 млрд — инвестиционный доход. На страховщика пришлось 165 млрд из 264 млрд активов KKR^[2].

Инвестиционные фонды и филиалы

Фонды прямых инвестиций

Фонд	Год основания	Вложенный капитал ($m)
KKR Fund 1976	1977	$31
KKR Fund 1980	1980	$357
KKR Fund 1982	1982	$328
KKR Fund 1984	1984	$1,000
KKR Fund 1986	1986	$672
KKR Fund 1987	1987	$6,130
KKR Fund 1993	1993	$1,946
KKR Fund 1996	1997	$6,012
KKR European Fund	1999	$3,085
KKR Millennium Fund	2002	$6,000
KKR European Fund II	2005	€4,500
KKR Fund 2006	2006	$17,642
KKR Asia Fund	2007	$4,000
KKR European Fund III	2008	€6,000
KKR Asia Fund II	2012	$6,000^[10]

Источники: Preqin,^[11] SEC Filings

Интересные факты

В фильме «Варвары у ворот» рассказано об участии фонда в борьбе за компанию RJR Nabisco.

Примечания

↑ ¹ ² ³ ⁴ ⁵ ⁶ ⁷ KKR - KKR & Co Inc Profile (англ.). Reuters. Дата обращения: 15 марта 2022. Архивировано 15 марта 2022 года.
↑ ¹ ² ³ ⁴ Annual Report 2021 (англ.). KKR & Co. Inc. (28 февраля 2022). Дата обращения: 15 марта 2022. Архивировано 7 апреля 2022 года.
↑ KKR & Co. Inc. (KKR) Company Profile, News, Rankings (англ.). Fortune. Дата обращения: 15 марта 2022. Архивировано 15 марта 2022 года.
↑ Kohlberg Kravis Roberts & Co. -- Company History (англ.). International Directory of Company Histories, Vol. 56. St. James Press, 2004. Дата обращения: 15 марта 2022. Архивировано 19 октября 2015 года.
↑ Antoine Gara. The Barbarian Evolution: How Billionaires Henry Kravis And George Roberts Turned $120,000 Into A $200 Billion Powerhouse (англ.). Forbes (6 мая 2019). Дата обращения: 15 марта 2022. Архивировано 16 марта 2022 года.
↑ Antoine Gara. Gentlemen At The Gate: With Trillions Pouring In, KKR And Its Peers Must Build Up Rather Than Break Up (англ.). Forbes (6 мая 2019). Дата обращения: 15 марта 2022. Архивировано 16 марта 2022 года.
↑ Firm History (англ.). KKR. Дата обращения: 15 марта 2022. Архивировано 16 марта 2022 года.
↑ How Henry Kravis Built Private Equity Giant KKR (англ.). Investopedia (16 февраля 2020). Дата обращения: 15 марта 2022. Архивировано 16 марта 2022 года.
↑ KKR to acquire Global Atlantic in $4.4bn "strategic transaction" (англ.). Financier Worldwide. Дата обращения: 15 марта 2022.
↑ UPDATE 1-KKR raises $6 bln Asia fund, region's largest ever-sources | Reuters (неопр.). Дата обращения: 30 апреля 2013. Архивировано из оригинала 11 мая 2013 года.
↑ A subscription-based private equity fundraising database. Retrieved 2009-02-16.